Rame minatori Quadra e FNX di unire in un affare $ 1.5b

Con un'altra mossa di consolidamento nel settore minerario canadese, rame minatore Quadra Mining Limited (Quadra) ha accettato di una fusione amichevole con la rivale FNX Mining Company Inc (FNX) attraverso un accordo di swap azionario che avrebbe creato uno dei principali produttori di rame intermedio con una capitalizzazione di mercato 3,5 miliardi di dollari.

La combinazione, definito come "una fusione tra uguali" è stata approvata all'unanimità dai consigli di entrambe le società, e la nuova entità sarà conosciuto come FNX Quadra Mining Limited (Quadra FNX).

Secondo i termini dell'accordo, ogni azione FNX sarà scambiata con 0,87 parti Quadra. Al termine della transazione, gli azionisti esistenti Quadra sarà in possesso di circa il 52% della nuova società mentre il restante 48% sarà di proprietà di azionisti FNX, una dichiarazione ha detto.

Di Vancouver Quadra è una società di risorse il cui principali attività includono la miniera di Robinson in Nevada, produttrici di rame e d'oro, la miniera di rame Carlota in Arizona, e la miniera di rame Franke nel Cile settentrionale. I suoi progetti di sviluppo sono Sierra Gorda miniera di rame-molibdeno in Cile e la miniera di molibdeno Malmbjerg in Groenlandia.

"Quadra le abilità operative e conoscenze in termini di stazza grande, cielo aperto, miniere di rame-oro, e prestazione provata FNX in miniere sotterranee del basso tonnellaggio, minerale di rame metallo ad alto valore-nichel-preziose offre una combinazione unica di set di abilità che permetterà Quadra FNX di operare una serie di mine in tutto il mondo ", ha aggiunto MacGibbon.

La nuova entità avrà una solidità patrimoniale di 580 milioni dollari in liquidità e investimenti e 50 milioni di dollari di debito. Il totale delle entrate stimato per il 2011 è di circa $ 1,5 miliardi e margine operativo lordo è di circa 765.000.000 $.

Una quindicina di giorni fa, Quadra eseguito un accordo con la Cina Stage Grid International Development Limited (SGID) per formare una società di $ 2 miliardi di joint venture per l'estrazione di rame in Cile. (Vedi: Canada Quadra, società cinesi nel settore minerario del rame $ 2 miliardi di JV)

A seguito della fusione, SGID investirà direttamente nel JV, che sarà controllata congiuntamente da Quadra FNX e SGID.

Anche se le imprese non si aspettano un'offerta concorrente per FNX, entrambe le società hanno deciso per una tassa di C 40 milioni dollari break in determinate circostanze, e inoltre deciso di onorare il reciproco diritto-to-match di offerte concorrenti.

Il consiglio di Quadra FNX sarà composto di 5 amministratori di Quadra e 5 dal FNX e la nuova società continuerà ad operare sia da Vancouver e Toronto.

La transazione dovrebbe chiudersi dopo la Quadra e gli azionisti FNX incontri che si terranno nel maggio 2010, fatte salve le consuete approvazioni e di regolamentazione. L'accordo richiede l'approvazione dei due terzi dei soci della FNX e il 50% più uno in caso di Quadra.

CIBC World Markets Inc è in qualità di advisor finanziario di Quadra l'affare, mentre FNX è consigliato da BMO Capital Markets.

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