Kobber minearbejdere Quadra og FNX at fusionere i en $ 1.5b aftale

I en anden konsolidering bevæge sig i den canadiske mineindustrien, har kobber minearbejder Quadra Mining Limited (Quadra) har aftalt at en venlig fusion med rival FNX Mining Company Inc (FNX) gennem en bestand swap aftale, som ville skabe en førende mellemliggende kobber producent med en markedsværdi på $ 3,5 mia.

Kombinationen, der betegnes som "en fusion mellem ligestillede" er blevet enstemmigt godkendt af bestyrelserne for begge selskaber, og den kombinerede enhed vil blive kendt som Quadra FNX Mining Limited (Quadra FNX).

I henhold til den aftale, vil hver FNX aktie ombyttes til 0,87 Quadra aktier. Ved afslutningen af transaktionen vil eksisterende Quadra aktionærer ejer ca 52% af det nye selskab, mens de resterende 48% vil blive ejet af FNX aktionærer, en erklæring sagde.

Vancouver-baserede Quadra er en ressourcerne selskab, hvis væsentligste aktiver omfatter Robinson mine i Nevada, der producerer kobber og guld, den Carlota kobbermine i Arizona, og Franke kobbermine i det nordlige Chile. Dens udviklingsprojekter Sierra Gorda kobber-molybdæn mine i Chile og på Malmbjerg molybdæn mine i Grønland.

Toronto-baserede FNX er en producent og udvikler af forskellige mineraler, herunder kobber, nikkel, kobolt, platin, palladium og guld og dets primære aktiver er placeret i frodig Sudbury minedrift lejr i Ontario. Virksomheden har en stærk balance, nul gæld og overhængende produktion vækstplaner fokuseret på højere margin, kobber-Ædelmetalmalm, herunder det nye, høj kvalitet Levack Footwall Deposit.

Paul Blythe, den nuværende administrerende direktør for Quadra, der vil tage over som administrerende direktør for det fusionerede selskab sagde: "Fusionen mellem Quadra og FNX er et springbræt transaktion, der skaber en førende mellemliggende kobber producent med finansiel styrke, en solid aktivmasse, og en erfarne og igangsættende ledelse. "

FNX bestyrelsesformand og administrerende direktør Terry MacGibbon, der ville være non-executive formand for det nye selskab: "Denne fusion mellem ligestillede vil resultere i etableringen af en ny, MidCap-, canadiske mineselskab med eksisterende minedrift i den lave risiko Amerika (Canada, USA og Chile), stor intern vækst (Levack Footwall Deposit i Sudbury og Sierra Gorda ejendom i Chile) og mulighed for at vokse til en førende mineselskab. "

"Quadra's drift færdigheder og ekspertise i store tonnage, åbne pit kobber-guld miner, og FNX's gennemprøvede resultater i underjordiske minedrift af lavere tonnage, høj værdi kobber-nikkel-ædle metaller malm giver en unik kombination af færdigheder, som vil sætte Quadra FNX til drive en række af miner rundt om i verden, "MacGibbon tilføjet.

Den fusionerede enhed vil have en stærk balance på 580 millioner dollars i kontanter og investeringer og 50 millioner dollars i gæld. Den samlede omsætning anslås til 2011 er omkring $ 1,5 mia EBITDA er ca 765 millioner dollars.

For to uger siden, henrettet Quadra en aftale med Kinas Stage Grid International Development Limited (SGID) for at danne en $ 2-milliarder joint venture-selskab for kobber minedrift i Chile. (Se: Canada's Quadra, kinesisk firma i $ 2-milliarder kobber minedrift JV)

Efter fusionen vil SGID investere direkte i JV, som vil blive ejet i fællesskab af Quadra FNX og SGID.

Selv om virksomhederne ikke forventer nogen rivaliserende tilbud om overtagelse FNX, både virksomhederne besluttede for en C 40 millioner dollars bryde gebyr under visse omstændigheder, og også enige om at ære hinanden ret-til-match et konkurrerende tilbud.

Bestyrelsen for Quadra FNX vil bestå af 5 direktører fra Quadra og 5 fra FNX og det nye selskab vil fortsætte med at operere fra både Vancouver og Toronto.

Transaktionen forventes at lukke, efter at Quadra og FNX aktionærer møder vil blive afholdt i maj 2010, underlagt sædvanlige og myndighedsgodkendelser. Handlen kræver godkendelse af to tredjedele af aktionærerne i FNX og 50% plus én i tilfælde af Quadra.

CIBC World Markets Inc fungerer som finansiel rådgiver for Quadra om den aftale, mens FNX er rådgivet af BMO Capital Markets.

Meget taknemmelig for Google Oversæt denne side.